An Estimated Canadian DSGE Model with Nominal and Real Rigidities

An Estimated Canadian DSGE Model with Nominal and Real Rigidities

Dans la présente étude, nous développons un modèle d’équilibre général dynamique et stochastique (EGDS), élaboré par Ireland (1997) et d’autres, et estimons ce modèle pour l’économie canadienne. Afin de générer des effets réels considérables et persistants des chocs monétaires, nous intégrons à ce modèle des frictions nominales et réelles sous la forme de coûts d’ajustement des prix, du capital et de l’emploi. En utilisant la méthode du maximum de vraisemblance et le filtre de Kalman, nous estimons les paramètres structurels du modèle avec des données canadiennes. Les versions du modèle d’EGDS doté de rigidités nominales et réelles génèrent des effets réels significatifs et persistants en réaction à des chocs de politique monétaire. De plus, les résultats suggèrent que l’autorité monétaire réussit bien à contenir les chocs technologiques et à annuler les effets des chocs de la demande de monnaie.
Un modèle d’équilibre général dynamique et stochastique doté de rigidités nominales et réelles et calibré avec des données canadiennes

Dib, Ali (Bank of Canada)

Wiley

2003-11

Available: 2004-04-20

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique

36

4

949 - 972

English

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Dib, A. 2003. "An Estimated Canadian DSGE Model with Nominal and Real Rigidities." Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique 36 No. 4. https://doi.org/10.1111/1540-5982.t01-3-00008.