Description
Abstract: In this paper, a quarterly growth-accounting data set is built for the Canadian business sector with the top-down approach of Diewert and Yu (2012). Inputs and outputs are measured and used to estimate the quarterly total factor productivity (TFP). In addition, the estimates of annual TFP growth by Diewert and Yu (2012) are revised and updated to reflect changes in the new national economic accounts and national balance-sheet accounts. The quarterly series also provide suitable data for studying short-run dynamics. To demonstrate, a simple vector autoregressive model is estimated to study the responses of hours worked and investment to TFP shocks. Hours worked drop and investment rises in reaction to a positive TFP shock.
Résumé: Les auteurs se servent de l’approche descendante de Diewert et Yu (2012) pour constituer un ensemble de données trimestrielles visant à quantifier les facteurs de la croissance du secteur canadien des entreprises. Les intrants et extrants sont mesurés et utilisés pour estimer la productivité totale des facteurs (PTF) trimestrielle. De plus, les estimations de Diewert et Yu (2012) de la croissance annuelle de la PTF sont réexaminées et mises à jour en fonction des changements apportés dans le cadre de la révision des comptes économiques nationaux et des comptes du bilan national. Les séries trimestrielles fournissent par ailleurs des données pertinentes pour analyser les dynamiques de court terme. À titre d’illustration, un modèle vectoriel autorégressif simple est estimé afin d’étudier les répercussions des chocs de productivité sur les heures travaillées et l’investissement. Devant un choc positif sur la PTF, le nombre d’heures travaillées diminue et l’investissement augmente.
Résumé: Les auteurs se servent de l’approche descendante de Diewert et Yu (2012) pour constituer un ensemble de données trimestrielles visant à quantifier les facteurs de la croissance du secteur canadien des entreprises. Les intrants et extrants sont mesurés et utilisés pour estimer la productivité totale des facteurs (PTF) trimestrielle. De plus, les estimations de Diewert et Yu (2012) de la croissance annuelle de la PTF sont réexaminées et mises à jour en fonction des changements apportés dans le cadre de la révision des comptes économiques nationaux et des comptes du bilan national. Les séries trimestrielles fournissent par ailleurs des données pertinentes pour analyser les dynamiques de court terme. À titre d’illustration, un modèle vectoriel autorégressif simple est estimé afin d’étudier les répercussions des chocs de productivité sur les heures travaillées et l’investissement. Devant un choc positif sur la PTF, le nombre d’heures travaillées diminue et l’investissement augmente.