This paper investigates the effect of oil price uncertainty on real economic activity using a quarterly VAR with stochastic volatility in mean. Stochastic volatility allo[...]

Cette étude sur le surinvestissement se démarque des publications existantes par l'approche structurelle qu'elle utilise. Pour modéliser l'investissement en machines et m[...]

Dans cette étude, nous employons des modèles à coûts d'ajustement polynomiaux (connus sous le nom de modèles PAC) pour analyser et prévoir l'évolution des principales com[...]

In an era when the primary policy instrument is the level of the short-term interest rate, a comparison of that rate with some equilibrium rate can be a useful guide for [...]

Dans cette étude, l'auteur présente les résultats empiriques qu'il obtient de l'examen du comportement qu'affichent différentes variables économiques, notamment le salair[...]

We explore the macroeconomic effects of a compression in the long-term bond yield spread within the context of the Great Recession of 2007-2009 via a time-varying paramet[...]

The authors develop a new methodology to investigate how crises cause the relationship between financial variables to change. Two possible sources of increased co-movemen[...]

Alors que les modèles structurels traditionnels ne permettent pas de déterminer si les fluctuations d'une variable sont le résultat d'une modification des anticipations o[...]

The authors examine the link between consumption and disaggregate wealth in Canada. They use a vector-error-correction model in which permanent and transitory shocks are [...]

The authors describe the principal results obtained from a new method applied to the estimation of potential U.S. GDP. This method derives from the work of Rennison (2002[...]